Можно инвестировать в иностранные фонды, акции и облигации через иностранных брокеров. Но ужесточение санкций может привести к тому, что эти брокеры попросят россиян уйти, а то и просто заморозят счета, — такой сценарий тоже нельзя исключать. 1 августа УК «Райффайзен капитал» сообщила, что в начале сентября закроет свой фонд RCUS, отслеживающий индекс S&P 500.

• Хотя прекрасно понимаю, что ETF – это мощный и крутой инструмент для действительно пассивного инвестирования.
• Тогда даже спад всей экономики одной страны не так сильно повлияет на портфель.
• С помощью ETF инвесторы получают возможность не только инвестировать в иностранные компании, но и диверсифицировать свои инвестиции.
• Во-вторых, сам механизм санкций не затрагивает ценные бумаги фондов.
• Владение акциями товарных ETF дешевле и проще, чем физическое владение тем же товаром.

Разрыв связи НРД с европейскими депозитариями также привел к тому, что на Московской бирже перестали торговаться акции иностранных компаний типа «Эпл», «Тесла» и других. Как говорилось в телеграм-канале биржи, восстановление связи между НРД и Euroclear с Clearstream — главное условие возобновления торгов такими акциями. 21 марта стали торговаться ОФЗ, 24 марта — часть акций индекса Мосбиржи. ETF от крупных

эмитентов 

, которые отслеживают основные рынки, достаточно ликвидны, то есть их акции легко продать и купить.

Ликвидность ETF

В реальности фонды включают в свой состав акции десятков и сотен компаний. В случае, если в состав входит 100 акций американских компаний, считайте, что вы получили бумаги 100 эмитентов. ETF созданы по западному законодательству, а БПИФ по российскому праву. Они представляют собой набор ценных бумаг и/или активов, собранных по заранее объявленной инвестиционной стратегии. Это позволяет частным инвесторам создавать диверсифицированные по классам активов, эмитентам и странам портфели. Управляющие компании, которые предлагают на Мосбирже фонды, взимают комиссию за свою деятельность.

Управляющим необходимо лишь поддерживать состав активов в соответствии с индексом. Благодаря этому у них невысокие комиссии за управление. С акцией или паем такого фонда вы получаете часть его портфеля. Они включают акции и депозитарные расписки Московской биржи, ценные бумаги IT-сектора и широкого рынка США, еврооблигации, а также лучшие активы компаний из Европы или Азии.

Цена пая определяется только один раз в конце торгового дня, которая действительна весь следующий день. Термин расшифровывается как «exchange trade funds», что переводится как «торгуемый на бирже фонд». На бирже существует особый инструмент, который позволяет одновременно вложить средства сразу в десятки и сотни зарубежных компаний. При этом размер инвестиций начинается от 100 рублей.

Комиссия за операции с ETF

Например, один фонд вкладывается только в акции топ-500 компаний США, другой — в крупнейшие ИТ-компании, третий — в акции малых и средних компаний развивающихся стран. И фонд не может просто взять, сменить стратегию и начать инвестировать во что-то другое. Все фонды можно разделить на виды в зависимости от того, во что они вкладываются. Наконец, часть инвесторов с весны 2022 года стала уделять больше внимания активам, не связанным с ценными бумагами. Это в том числе криптовалюты, физическое золото в виде монет и слитков, наличная валюта и банковские вклады — тем более что той весной можно было найти предложения под 25% годовых. Такие инструменты могут быть полезны, но, как обычно, у них есть не только плюсы, но и минусы.

На Московской бирже представлено сразу несколько фондов, повторяющих его состав. Они отличаются управлением, комиссиями, и немного структурой. С помощью ETF инвесторы получают возможность не только инвестировать в иностранные компании, но и диверсифицировать свои инвестиции. У них низкий порог входа по уровню капитала и знаний, а также они снимают задачи по анализу рынка и самостоятельному подбору ценных бумаг. При всех плюсах стоит помнить, что это биржевой инструмент, который точно также подвержен рискам и реагирует на рыночные настроения.

Вывод и топ-26 ETF на Московской бирже

Помните, что доходность ценных бумаг в прошлом не гарантирует рост котировок в будущем. Существуют и еще более рискованные (то есть потенциально очень прибыльные) ETF – в них собраны бумаги компаний только что совершивших первичное размещение на биржах (IPO). Но пользоваться такими инструментами необходимо с осторожностью. В начале июня Евросоюз ввел санкции против НРД, где большинство российских брокеров хранили паи фондов FinEx. В Тинькофф Инвестициях нет комиссии за сделки с фондами УК «Тинькофф Капитал».

ETF (exchange traded funds) — торгующиеся на бирже инвестиционные фонды. Мы о них уже много раз писали, но не грех и повторить. Полученные дивиденды не выплачиваются, а реинвестируются, https://vizerunok.com.ua/ то есть используются для покупки дополнительных ценных бумаг. Фонд платит налог с полученных дивидендов по ставке 10%, что делает его не таким выгодным, как SBMX от Сбербанка.

ETF из акций помогают оценить ситуацию в стране, отрасли, мире и сбалансировать портфель. Инвесторы покупают такие ETF, чтобы снизить риски etf фонды на московской бирже убытка в портфеле в случае кризиса в конкретной компании, секторе или стране. Такие фонды тоже можно делить по секторам и странам.

Фонды не смогут распродать свои активы из-за того, что нет связи между НРД и Euroclear. Многих инвесторов интересует, когда ждать возобновление торгов остальными фондами. К сожалению, точного ответа на этот вопрос нет ни у биржи, ни у УК. Биржевые паевые инвестиционные фонды идентичны иностранным фондам — с той лишь разницей, что они российские. Поэтому безопаснее вкладываться сразу в несколько фондов разных отраслей и активов.

Акции фондов торгуются на Московской и Санкт-Петербургской бирже. 24 иностранные ETF представлены на Мосбирже, около 140 — на Санкт-Петербургской. Однако для покупки бумаг последних потребуется статус квалифицированного инвестора.

Инструменты

Вместо того, чтобы платить комиссию за несколько сделок, вы купите паи ETF и заплатите один раз. В то же время индекс всех российских голубых фишек, включая «Газпром», вырос на 44,05%. Обычно такие ETF покупают для защиты от падения рынков. Допустим, в кризис, когда акции падают, золото, как правило, растёт. Кстати, для любителей рублевых инструментов учитываемых в российском депозитарии ( клиенты ПСБ инвестиций, неожиданно, стали такими). Сбербанк выпустил ETF на дивидендный индекс Мосбиржи, тикер SBMX .

Для сравнения, если бы вы решили купить по отдельности акции нескольких десятков компаний, пришлось бы потратить несколько сотен тысяч или даже миллионов рублей. Постепенно вывожу средства с брокерского счета по мере выплаты купонов, погашения облигаций и относительного отрастания акций (хотя там все равно вдвое всё сложилось в среднем). Инвестиции на фондовом рынке на базе российской инфраструктуры – тема для меня закрытая. Наконец, можно поискать покупателей, готовых приобрести паи ваших фондов внебиржевым способом. Торги на бирже для этого не нужны, а санкции вряд ли могут этому помешать, если сделка будет проходить через депозитарии российских брокеров и НРД.

Государство ограничит обращение иностранных ценных бумаг в России. В таком случае администратор фондов «Бэнк-оф-нью-йорк-меллон», учитывающий активы ETF, предложит всем желающим погасить ETF аналогично досрочному погашению облигаций. Погашение пройдет с учетом интересов инвесторов, то есть с учетом гипотетических ограничений.

С 1 января 2023 года Банк России запретил брокерам исполнять заявки неквалифицированных инвесторов на покупку иностранных бумаг. Теперь покупать иностранные активы могут только квалифицированные инвесторы. Как стать квалифицированным инвестором — рассказываем в статье. Покупка паёв фонда позволяет инвестору вложиться сразу во все ценные бумаги индекса. Простыми словами, если в ETF содержатся бумаги восьми компаний, то в одном пае фонда будет содержаться доля акции каждой компании.